并购是指收购人出于资源整合、财务税收、提高企业市场竞争力等方面的考虑，通过购买有限责任公司股东的股权或以其他合法途径控制该出资进而取得该公司的控制权以及购买该公司的资产并得以自主运营该资产的行为。

 

        本所律师可根据收购方的目的，结合交易双方的背景情况，设计合适的并购方案。

 

        通常情况下，并购目标公司的战略案有如下两种：

 

一.     资产并购

即以目标公司的全部或部分资产为收购标的；

一般情况下，该方案比较适合于并购方对于目标公司的部分资产或全部有兴趣，仅愿意并购目标公司中对于其最有价值的部分，仅愿意为自己最想要的部分支付对价。

 

二.  股权并购

即以目标公司股东的全部或部分股权为收购标的；

一般情况下，该方案比较适合于并购方对于目标公司的整体价值比较认同，对于目标公司经营前景或者其所处行业预期比较乐观，有意于通过间接投资方式，快速切入新的市场或巩固其在现有市场的地位。

 

上述两种战略方案各有利弊，互有千秋。具体操作方式、所需时间以及交易过程中所面临的法律风险也各不相同。在并购战略方案确定的前提下，具体战术方式仍有诸多可设计、调整的空间。

 

因此，律师为您设计交易方案，可以降低法律风险、减少法律障碍，选择合适的交易时间，有效控制交易成本，以最大程度实现交易目标。

执行力的重要性勿容置疑！

好的决策，好的方案，需要不折不扣、切实到位的执行，才能最终达到超越预期的效果。

我们的律师，就是为您执行经过全方位权衡后确立的并购方案的合格人选。

一般情况下，我们的方案执行程序为：

一、代表收购方与目标公司或其股东进行洽谈，初步了解情况，进而达成收购意向，签订收购意向书。

二、代表收购方在目标公司的协助下对目标公司的资产、债权、债务进行清理，进行资产评估，对目标公司的管理构架进行详尽调查,对职工情况进行造册统计。

三、主导债权人与被收购方达成债务重组协议，约定收购后的债务偿还事宜。

四、收购双方正式谈判，协商签订收购合同。

五、双方根据公司章程或公司法及相关配套法规的规定，履行收购方内部关于收购事宜的审批程序并敦促目标公司完成内部程序。

六、根据法律、法规的要求，将收购合同交有关部门批准或备案。

七、收购合同生效后，代表收购方按照合同约定履行资产转移、经营管理权转移手续，涉及债权收购的，依法履行对债务人的通知义务，并依法办理包括股东变更登记在内的工商、税务登记变更手续。

八、将受让人姓名或者名称，依据约定及受让的股权额记载于目标公司的股东名册。

九、自股东发生变动之日起30日内向工商行政管理部门申请工商变更登记。

        当然，如果目标公司涉及国有独资公司或具有以国有资产出资的公司时，我们还会进行资产评估，经国有资产管理部门审查和批准，办理资产产权变更登记手续等；如果如果收购外商投资企业出资的，还会设法使合营项目符合国务院《外商投资产业指导目录》的要求、制作可行性研究报告、遵守法律法规关于外商投资比例的规定，涉及投资总额注册资本、股东、经营项目、股权比例等变更时履行相应的审批手续。

并购本质上也是一种买卖。

 

众所周知，在一般标的物的买卖过程中，一个精明的买方而言，在购买之前，需要对标的物的质量情况、技术参数、验收时间等作详细了解，以便在此基础上确定是否需要购买，然后与卖方商定具体的交易条件，如价格、交货时间等。

        同样，在并购交易中，并购方也需要详细了解“货物”。

        但并购不同于一般交易的特殊之处在于，其“货物”是非常特殊的。除了需要从经营层面考虑交易的价值之外，还必须从法律、财务层面来了解目标公司的“质量状况”，以便作出交易与否、支付多少对价的决策。

 

要实现经营目标，必须确保目标公司不存在无法克服的法律风险，而律师的法律尽职调查，就可以从很大程度上发现目标公司的法律风险，既可将此交易谈判的筹码，也可以未雨绸缪，采取有效措施化解、降低、规避法律风险。

 

为了达到上述效果，律师尽职调查一般会开展如下工作：

 

一、对目标公司基本情况进行调查核实。

包括目标公司及其子公司、参股公司的经营范围、设立及变更的有关文件、工商登记材料及相关主管机关的批准文件、目标公司股东出资缴付情况、章程对收购的相关规定、章程中有无设置限制收购或反收购条款、历次董事会和股东会决议、规章制度、收购标的是否存在诸如设置担保、诉讼保全等在内的限制转让的情况、目标公司对外投资情况等等。

 

二、对目标公司相关附属性文件进行调查。

包括政府有关主管部门对目标公司及其子公司的批准文件、目标公司及其子公司土地、房屋产权及租赁文件、目标公司及其子公司与职工签订的劳动合同、目标公司及其子公司签订的有关代理、许可合同、目标公司股东的出资证明文件等等。

 

三、对目标公司财产状况进行调查。

包括目标 公司的财务数据，包括各种财务报表、评估报告、审计报告、不动产证明文件、动产清单及其保险情况、债权、债务清单及其证明文件、纳税情况证明等；

如目标公司为一人公司，应注意目标公司财务是否严格独立于股东个人财务，以便准确确定目标公司的资产范围。

 

四、对目标公司管理人员和职工情况进行调查。

包括管理人员、技术人员、职工的雇佣条件、福利待遇、主要技术人员对公司商业秘密掌握情况及其与公司签订的保密协议、不竞争协议、特别岗位职工的保险情况。

 

五、对目标公司经营状况进行调查。

包括目标公司经营项目的立项、批准情况、对外签订的所有合同、客户清单和主要竞争者名单、产品质量保证文件和对个别客户的特别保证情况、广告协议和广告品的拷贝、产品责任险保险情况、消费者投诉及处理情况、特许经营情况等等。

 

六、对目标公司及其子公司知识产权情况进行调查。

包括目标公司及其子公司拥有的专利、商标、著作权和其他知识产权证明文件、正在研制的可能获得知识产权的智力成果报告、正在申请的知识产权清单等等。

 

七、对目标公司法律纠纷情况进行调查。

包括正在进行和可能进行的诉讼和仲裁、诉讼或仲裁中权利的主张和放弃情况、生效法律文书的执行情况等等。

 

除此之外，我们的律师还会根据从事多宗并购交易所获得的宝贵实务经验，结合交易背景情况、交易双方具体情况，来确定更有针对性的调查方案，并在细致到位的调查之后，为客户提供全面详尽的《尽职调查报告》。

​

为了明确并购交易各方的权利义务，便于交易顺利进行，分清双方责任，并购过程需要内容详尽、切合交易目的的法律文件。

 

我们的律师，就可以为您根据交易进程，拟定相应的法律文件，确保您交易目的的实现，确保双方权利义务明确，确保在出现问题是客户处于有利的地位。

   

我们可以帮你拟定的法律文件，包括但不限于：

 

一、《并购交易法律意见书》

在交易前根据具体的状况，以我们所了解的交易背景信息为依据，或者以尽职调查的结果为依据，一般在《并购交易法律意见书》中，为您列明法律风险注意事项，提供谈判法律建议，权衡风险平衡条件。

 

二、《并购交易意向书》

在参与收购谈判，达成收购意向后，我们的律师可以为您拟定《并购交易意向书》，及时固定双方谈判成果，并为日后进一步磋商具体交易条件提供协议框架。

《并购交易意向书》通常会包括如下内容： 收购标的、收购方式及收购合同主体、收购项目是否需要收购双方股东会决议通过收购价款及确定价格的方式、收购款的支付、收购项目是否需要政府相关主管部门的批准、双方约定的进行收购所需满足的条件。

此外，鉴于收购活动中，收购方投入的人力、物力、财力相对较大，承担的风险也较大。我们作为收购方的律师，为使收购方获得具有法律约束力的保障，一般会在意向书中订立保障条款，以预防和最大程度降低收购的法律风险。例如，我们会根据需要，在保障条款中列明排他协商条款、提供资料及信息条款、不公开条款、锁定条款、费用分摊条款等等。

 

三、《股权转让协议》

双方确定以股权收购方案交易后，我们的律师会为您拟定《股权转让协议》。

《股权转让协议》的主合同一般包括如下内容：标的、价款、支付、合同生效及修改、收购项目合法性的法律依据、收购的先决条件条款、收购各方的声明、保证与承诺条款、收购标的资产评估、确定股权转让总价款、确定股权转让的数量（股比）及交割日、确定股权转让过程中产生的税费及其他费用的承担、限制竞争条款、违约责任和损害赔偿条款、或有损害赔偿条款、不可抗力条款、合同终止、收购标的交付、收购行为完成条件、保密、法律适用、争议解决、收购合同的生效条款等等。

主合同的附件包括财务审计报告、资产评估报告、权利转让协议、债权债务清单、联合会议纪要、谈判记录等相关重要文件。

 

四、《资产转让协议》

双方确定以股权收购方案交易后，我们的律师会为您拟定《资产转让协议》。

《资产转让协议》的主合同一般包括如下内容：标的、价款、支付、合同生效及修改、收购项目合法性的法律依据、收购的先决条件条款、收购各方的声明、保证与承诺条款、收购标的资产评估、确定股权转让总价款、确定股权转让的数量（股比）及交割日、确定股权转让过程中产生的税费及其他费用的承担、限制竞争条款、违约责任和损害赔偿条款、或有损害赔偿条款、不可抗力条款、合同终止、收购标的交付、收购行为完成条件、保密、法律适用、争议解决、收购合同的生效条款等等。

 主合同的附件包括财务审计报告、资产评估报告、固定资产与机器设备清单、流动资产清单、对外提供担保的清单等相关重要文件。

   

         除此之外，我们的律师还会根据您交易的进程需要，量身拟定其他有利于保障您交易的法律文件。